اختیار معامله با تحلیل تکنیکال

در این مقاله، تنظیم برنامه معاملاتی روی اختیار معامله با استفاده از تحلیل تکنیکال را آموزش می دهیم .

تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی دو نوع رایج تحلیل هستند که پیشنهاد می شود معاملات اختیار را با تحلیل تکنیکال مدیریت کنیم.

در دوره آموزشی تحلیل تکنیکال قیمتی و زمانی بصورت کامل مطالب این مقاله تدریس شده است و مثال های زیادی از بازار آوردیم.

 

تعریف تحلیل تکنیکال:

تحلیل تکنیکال در درجه اول داده ها ی تاریخی بازار را مطالعه می کند و ما از تحلیل تکنیکال سهام پایه برای معاملات خود در اختیار استفاده میکنیم . همچنین:

• تغییرات عرضه و تقاضا را مورد توجه قرار می دهد که در الگوهای نمودار قابل مشاهده است که از طریق قیمت سهام قابل مشاهده است.
• جنبه های احساسی و روانی بازار را نیز در نظر می گیرد
• ریسک سرمایه در معاملات و تصمیمات سرمایه گذاری را محاسبه می کند.
• سعی نمی کند آینده را پیش بینی کند.

محدودیت های تحلیل تکنیکال:

تحلیل تکنیکال هنوز یک روش سرمایه گذاری کامل نیست و محدودیت هایی دارد:

• الگو ها، روند ها و اندیکاتورها قابل اطمینان و دقیق نیستند و نمودارها نیاز به تفسیر توسط انسان دارند.
• معامله گران تکنکیال مانند سایر سرمایه گذاران در معرض احساسات و سوگیری های شناختی هستند.

 

مفروضات تحلیل تکنیکال:

• قیمت ها دربازارها آزادانه توسط اصول اقتصادی عرضه و تقاضا تعیین می شود.(در ایران این موضوع صدق نمی کند)
• قیمت همه چیز را تخفیف می دهد.
• قیمت ها غیر تصادفی هستند اما قابل پیش بینی نیستند.
• قیمت ها جهت دارند و تمایل دارند در روند های فعلی حرکت کنند.
• رفتار و تاریخچه قیمت دربازار تمایل به تکرار دارد.
• الگوهای چارت که رفتار قیمت را نمایش می دهد را فرکتال می گویند.

 

چرا معامله گران آپشن باید از تحلیل تکنیکال استفاده کنند؟

• معاملات اختیار و تحلیل تکنیکال با هم هم دست هستند چرا که می توانند بر هم تاثیر بگذارند و با شاخص نوسان پذیری ضمنی اندازه گیری می شوند و شیوه تحلیل چارت اختیارات با مفاهیم تحلیل تکنیکال یکسان است.
• تحلیل بنیادی به جز قیمت به شاخص های دیگر هم تمرکز دارد. هنگامی که صحبت از اختیار معامله ها به میان می آید، انتخاب اختیار با قیمت اعمال، شاخص بسیار مهمی برای تحلیل اختیار است که تحلیل تکنیکال می تواند به آن کمک کند.

 

مفاهیم تحلیل تکنیکال:

پنج مفهوم کلیدی که به شما کمک می کند معاملات اختیارها را هوشمندانه تر انجام دهید:

• روندها
• حمایت و مقاومت
• میانگین متحرک
• شکست سطوح یا بریک اوت ها
• باند بولینگر

 

اهمیت روند ها:

• تحلیل تکنیکال بر اساس اصول روندها است:
• روندها از تعامل خریداران و فروشندگان ناشی می شود:
• از روند قیمت ها می توان سود به دست آورد.
• جهت یک روند با موقعیت نسبی قله ها و فرورفتگی ها توصیف می شود.

 

فرضیات در مورد روندها:

• روندها گرایش به ادامه دارند
• روندها تحت تأثیر روند طولانی تر بعدی و روند کوتاه تر بعدی قرار می گیرند.منظور تکمیل الگو ها است
• روند ها فراکتال هستند،به این معنی که هرچند در دوره های زمانی مختلف رخ می دهند، اما رفتار آنها یکسان است.
• روند ها روش های مکانیکی نیستند که به راحتی بتوان برایشان برنامه ریزی  کرد و بر روی کامپیوتر تست شوند.

 

انواع روند:

• روند صعودی: یک روند صعودی دارای سقف های متوالی بالاتر و کف های بالاتر است.
• روند نزولی:یک روند نزولی  دارای سقف های متوالی پایین تر و کف های پایین تر است.
• روند رنج:در بازه ای از زمان و قیمت ، کندل ها نوسان می کنند.

 

از روند برای معامله روی اختیارات استفاده کنید

از روند برای تعیین چشم انداز قیمت یا تعیین جهت بازار برای معاملات اختیارات استفاده کنید.

• در روند صعودی سهام پایه ،اختیار خرید را بخرید یا اختیار فروش را بفروشید.
• در روند نزولی سهام پایه ،اختیار خرید را بفروشید یا اختیار فروش را بخرید.
• در روند رنج : از استراتژی هایی استفاده کنید که مناسب روند رنج است مثل کندوری،پروانه ای، استرانگل

 

استفاده از خط روند:

خط روند چیست : خطی است که از بالاترین قیمت‌ها (سقف‌های قیمت) یا پایین‌ترین قیمت‌ها (کف‌های قیمت) رسم می‌شود تا مسیر غالب قیمت را نشان دهد. خطوط روند، حمایت و مقاومت را در هر بازه زمانی روی نمودار قیمت نمایش می‌دهند.

حمایت و مقاومت استاتیک:

حمایت:خط افقی در سطح مشخصی از قیمت روی کف های گذشته کشیده شده است.

مقاومت: خط افقی در سطح مشخصی از قیمت روی سقف های گذشته کشیده شده است.

استفاده از حمایت و مقاومت ها در معاملات اختیار معامله:

از روند برای تعیین چشم انداز قیمت یا تعیین جهت بازار برای معاملات اختیارات استفاده کنید.

مراحل:

• بر اساس حمایت ها و مقاومت ها قیمت اعمال اختیار را انتخاب کنید.
• یک نقطه ورود برای معاملات اختیار خود تعیین کنید.
• یک محدوده قیمتی را برای معاملات خود مشخص کنید و به آن پایبند باشید.
• تعیین زمان باز نگه داشتن معاملات خود را مشخص کنید و پایبند باشید.

 

میانگین متحرک چیست؟

• میانگین متحرک(MAs): اندیکاتورهایی هستند که برای تشخیص شروع، ادامه و معکوس شدن یک روند طراحی شده اند.
• میانگین متحرک ساده(SMAs): برای کمک به شناسایی یک روند طراحی شده اند،به دوره های زمانی کوچکتر باید اهمیت کمتری داد.

میانگین متحرک ساده:

میانگین متحرک ساده (SMA) یک نوع میانگین متحرک است که با اضافه کردن قیمت‌های اخیر و سپس تقسیم آن رقم بر تعداد دوره‌های زمانی در میانگین محاسبه می‌شود. به عنوان مثال، می توان قیمت پایانی یک اوراق بهادار را برای چند دوره زمانی اضافه کرد و سپس این کل را بر همان تعداد دوره تقسیم کرد.

استفاده از میانگین متحرک برای تعیین روند:

• اگر SMA دارای شیب مثبت باشد، روند صعودی است.
• اگر SMA شیب منفی داشته باشد، روند نزولی است.

 

استفاده از میانگین متحرک با دوره های کوتاه و بلند برای تعیین روند :

• SMA های ۱۰۰ دوره ای معمولاً برای سنجش روند های بلند مدتی استفاده می شوند.
• SMA های ۶۰ دوره ای معمولاً برای سنجش روند های میان مدتی استفاده می شوند.
• SMA های ۲۰ دوره ای معمولاً برای سنجش روند های کوتاه مدتی استفاده می شوند.

معامله با سیگنال گیری از میانگین متحرک ها:

• هنگامی که قیمت ها از SMA بالاتر می رود، در موقعیت خرید اختیار خرید و یا فروش اختیار فروش قرار بگیرید.
• هنگامی که قیمت ها از SMA پایینتر می رود، در موقعیت فروش اختیار خرید و یا خرید اختیار فروش قرار بگیرید.

استفاده از چند میانگین متحرک:

برای انجام معامله با استفاده از این استراتژی، نیاز به سه نمودار میانگین متحرک داریم:

• تنظیمات با بازه ۲۰ روزه
• تنظیمات با بازه ۶۰ روزه
• تنظیمات با بازه ۱۰۰ روزه

این استراتژی زمانی سیگنال خرید اختیار خرید یا فروش اختیار فروش می‌دهد که میانگین متحرک کوتاه مدت ،میانگین متحرک میان مدت را قطع کرده و در بالای آن حرکت می‌کند. زمانی این استراتژی سیگنال فروش اختیار خرید یا خرید اختیار فروش می‌دهد که میانگین متحرک کوتاه مدت، موینگ اورج میان مدت را قطع کرده و در پایین آن حرکت می‌کند.

بنابراین زمانی می‌توان پوزیشن گرفت (چه خرید یا فروش) که نمودارمیانگین متحرک (MA) در یک جهت حرکت می‌کنند و زمانی پوزیشن را می‌بندیم (چه خرید یا فروش) که خلاف جهت شروع به حرکت کنند.

 

Breakout چیست؟

یاد آوردی : بسیاری ازسیستم های معاملاتی سیگنال خود را زمانی صادر می کنند که شکستی اتفاق بی افتد.

• شکست زمانی رخ می دهد که کندل ها از یک خط روند یا حمایت یا مقاومت،سطح یا منطقه، بالاتر یا پایین تر رفته باشد.
• شکست خط روند معمولاً پایان روند را نشان می دهد.
• شکست های حمایت یا مقاومت معمولاً نشانه شروع روند هستند.

باند بولینگر

باند بولینگر (به انگلیسی Bollinger Bands) یک اندیکاتور قدرتمند برای اندازه‌گیری مومنتوم و شتاب حرکت قیمت در بازارهای مالی است.

• بولینگر باند از سه خط تشکیل شده است: یک میانگین متحرک ساده یا باند میانی و دو باند بالایی و پایینی.
• باندهای بالایی و پایینی معمولاً دو انحراف معیار از میانگین متحرک ساده ۲۰ دوره‌ای کمتر و بیشتر هستند.
• هنگامی که قیمت به‌طور مداوم با باند بالایی تماس پیدا می‌کند، می‌تواند نشانه رسیدن قیمت به ناحیه اشباع خرید و سیگنال فروش اختیار خرید یا خرید اختیار فروش است.
• اگر قیمت به‌طور مداوم باند پایین را لمس کند، می‌تواند نشان‌دهنده اشباع فروش و سیگنال خرید اختیار خرید یا فروش اختیار فروش است.
• زمانی که باندها در یک دوره زمانی به هم نزدیک می شوند ،منتظر یک حرکت بزرگ در چارت هستیم.

 

 

در این مقاله بصورت جزئی از تکنیکال صحبت کردیم و تاکید می کنیم که برای معامله اختیارات از تحلیل تکنیکال استفاده نمایید و از بعد از تعیین هدف قیمت و انتخاب استراتژی،مدیریت سرمایه در معاملات اهمیت بسیار دارد.

در دوره آموزشی تحلیل تکنیکال قیمتی و زمانی بصورت کامل مطالب این مقاله تدریس شده است و مثال های زیادی از بازار آوردیم.