نسبت ریسک به ریوارد و وینریت استراتژی اختیار معامله

یک رابطه بین وینریت استراتژی های اختیار معامله ها و نسبت ریوارد به ریسک استراتژی وجود دارد .
دانستن وینریت یک استراتژی برای تعیین اینکه آیا یک استراتژی بهتر از استراتژی دیگر است کافی نیست. و باید به میزان بازدهی آن توجه کرد.یعنی اگر میانگین بازدهی 1 دلار و میانگین ضرر 10 دلار باشد، استراتژی ای که 85 درصد مواقع برنده می شود، خوب نیست و برآیند آن منفی میشود.پس بیش از اینکه وینریت اهمیت داشته باشد ، درصد ریسک به ریوارد اهمیت دارد.

رابطه بین وینریت و ریسک به ریوارد

در تصویر بالا دو محور مختصات داریم که یکی نسبت ریسک به ریوارد را نمایش می دهد و دیگری وینریت که این محور صفحه را به چهار قسمت تقسیم کرده است.گوشه چپ و بالا همان جام زرینی است همه به دنبال آن هستند و جایی است که ریسک به ریوارد کم و وینریت بالایی دارند.که همانطور می بینید هیچ استراتژی در این منطقه وجود ندارد.در گوشه سمت راست و پایین منطقه ای است که در آن احتمال مرگ سرمایه بسیار وجود دارد و ریسک به ریوارد بالا و وینریت کم است.

برای نمونه چند استراتژی را بروی این تصویر جایگذاری کردیم تا بتوانید انتظارات خود را در ذهن تنظیم نمایید.
استراتژی‌های اختیار معامله‌هایی که وینریت بالایی دارندطبیعتاً نسبت ریسک به ریوارد بالاتری خواهند داشت.
آن دسته از استراتژی هایی که ریسک پایینی نسبت به ریوارد دارند، طبیعتاً وینریت کمتری خواهند داشت.

به عنوان مثال ، خرید اختیار خرید در زیان دارای وینریت احتمالی پایینی است.
اما اگر که خرید اختیار خرید در زیان در سود خوبی رود، می تواند در مقایسه با میزان زیانش ،بازدهی خوبی داشته باشد
که نظر تئوری می تواند سود نامحدود داشته باشد در حالی که حداکثر ضرر پرمیوم پرداخت شده محدود می شود.