41 |
دو پایه ای متقارن خرید اختیار فروش معادل(مصنوعی) |
Long Put Synthetic Straddle |
یک دارای پایه و دو اختیار فروش بی تفاوت را خریداری کنید |
ریسک محدود- اگر دارایی پایه به طور چشمگیری رشد یا افت کند سودآور است- بازده نامحدود |
حتی از دو پایه ای متقارن معمولی نیز گران تر است- نوسانات پایین برای ورود نیاز است در حالی که نوسانات بالا به محض ورود لازم میشود |
صعودی - نزولی |
محدود |
نامحدود |
|
|
42 |
دوپایه ای متقارن فروش اختیار خرید معادل(مصنوعی) |
Short Call Synthetic Straddle |
یک دارایی پایه را خریداری کرده و دو اختیار خرید بی تفاوت را بفروشید |
اگر دارای پایه نوسانات کمی داشته باشد سود آور است |
ریسک نامحدود در هر دو طرف -سرمایه درگیر زیاد زیرا دارای پایه را خریداری می کنید |
رنج |
نامحدود |
محدود |
|
|
43 |
دوپایه ای متقارن فروش اختیار فروش معادل(مصنوعی) |
Short Put Synthetic Straddle |
یک دارای پایه و دو اختیار فروش بیتفاوت را بفروشید |
سرمایه درگیر کم استو مبلغی بابت فروش دریافت می کنید- اگر قیمت دارای پایه نوسانات کمی داشته باشد سود آورد |
ریسک نامحدود در هر دو طرف- حاشیه سود بالا مورد نیاز است |
رنج |
نامحدود |
محدود |
|
|
44 |
پروانه ای خرید آهنین |
Long Iron Butterfly |
اختیار فروش با قیمت اعمال پایینتر را بخرید، اختیار فروش با قیمت اعمال میانی را بفروشید، اختیار خرید با قیمت اعمال میانی بعدی را بفروشید و اختیار خرید با قیمت اعمال بالاتر را خریداری کنید- قیمتهای اعمال میان میتواند یکسان باشد |
راهبرد ارزانی درآمد زا است بخاطر فروش بیشتر- ریسک محدود -اگر قیمت دارایی پایه زیاد حرکت نکند سود آور است |
سود محدود |
رنج |
نامحدود |
محدود |
|
|
45 |
پروانه ای فروش آهنین |
Short Iron Butterfly |
اختیار فروش با قیمت اعمال پایینتر را بفروشید، اختیار فروش با قیمت اعمال میانه را بخرید، اختیار خرید با قیمت اعمال میانی بعدی را بخرید و اختیار خرید با قیمت اعمال بالاتر را بفروشید .قیمتهای اعمال میانی میتواند یکسان باشد |
ریسک محدود |
سرمایه درگیر زیاد |
صعودی - نزولی |
محدود |
محدود |
|
|
46 |
خرید تقویمی |
Long Call Calendar |
اختیار خرید طولانیمدت خریداری کرده و اختیار خرید کوتاهمدت تری را بفروشید با قیمت اعمال یکسان |
ریسک محدود -میتوان اختیار خرید کوتاه مدت تر را بر مبنای دورههای ماهیانه فروخت و درآمد کسب کرد |
سود محدود- اگر قیمت دارایی مربوطه خیلی روشد کند میتوان زیان آور باشد |
رنج |
نا محدود |
محدود |
|
|
47 |
فروش تقویمی |
Long Put Calendar |
اختیار فروش طولانی مدتی را خریداری کرده و اختیار فروش کوتاهمدت را بفروشید با قیمت اعمال یکسان |
میتوان اختیار خرید کوتاه مدت تر را بر مبنای دورههای ماهیانه فروخت و درآمد کسب کرد |
سود محدود- اگر قیمت دارایی مربوطه خیلی روشد کند میتوان زیان آور باشد |
رنج |
نا محدود |
محدود |
|
|
48 |
خرید قطری |
Call Diagonal |
اختیار خرید طولانیمدت با قیمت اعمال پایینتر را خریداری کرده و به اختیار خرید به کوتاه مدت تر با قیمت اعمال بالاتر را بفروشید |
ریسک محدود -میتوان اختیار خرید کوتاه مدت تر را بر مبنای دورههای ماهیانه فروخت و درآمد کسب کرد |
سود محدود |
صعودی - رنج |
محدود |
محدود |
|
|
49 |
فروش قطری |
Put Diagonal |
اختیار فروش کوتاهمدت تر با قیمت اعمال پایینتر را فروخته و اختیار فروش طولانی مدت را با قیمت اعمال بالاتر خریداری کنید |
ریسک محدود -میتوان اختیار خرید کوتاه مدت تر را بر مبنای دورههای ماهیانه فروخت و درآمد کسب کرد |
سود محدود |
صعودی - رنج |
محدود |
محدود |
|
|
50 |
گات(دو پایه ای نامتقارن اصلاح شده) |
Long Gut |
اختیار خرید با قیمت اعمال پایینتر و اختیار فروش با قیمت اعمال بالاتر را خریداری کنید |
ریسک محدود -اگر قیمت دارایی پایه به طور چشمگیری رشد یا افت کند سودآور است- بازده نامحدود |
سرمایه درگیر زیاد است زیرا اختیارهای در سود را خریداری می کنید |
صعودی - نزولی |
محدود |
نامحدود |
|
|
51 |
فروش گات |
Short Gut |
اختیار خرید با قیمت اعمال پایینتر و اختیار فروش با قیمت اعمال بالاتر را بفروشید |
درامد زا است- اگر قیمت دارایی پایه نوسانات پایین نشان دهد و حرکت نکند سودآور است |
ریسک نامحدود از هر دو طرف صعودی و نزولی |
رنج |
نامحدود |
محدود |
|
|
52 |
خرید قرارداد آتی معادل(مصنوعی) |
Long Synthetic Future(Stock) |
اختیار خرید بیتفاوت را خریداری کرده و اختیار فروش بی تفاوتی را بفروشید |
موقعیت خرید دارایی پایه را با هزینه بسیار کمی شبیه سازی می کند |
دارای اهرم یکسانی با دارایی پایه اش است. |
صعودی |
نامحدود |
نامحدود |
|
|
53 |
فروش قرارداد آتی معادل(مصنوعی) |
Short Synthetic Future(Stock) |
اختیار خرید بیتفاوتی را بفروشید و اختیار فروش بیتفاوتی را خریداری کنید |
موقعیت فروش دارایی پایه را با هزینه بسیار کمی شبیهسازی میکند |
دارای اهرم یکسانی با دارایی پایه اش است. |
نزولی |
نامحدود |
نامحدود |
|
|
54 |
ترکیبی خرید معادل(مصنوعی) |
Long Combo |
اختیار فروش در زیان(پایینتر) را بفروشید و اختیار خرید در زیان (بالاتر) را خریداری کنید |
تقریبا موقعیت خرید دارایی پایه را با هزینه بسیار کمی شبیه سازی می کند |
دارای اهرم یکسانی با دارایی پایه اش است. |
صعودی |
نامحدود |
نامحدود |
|
|
55 |
ترکیبی فروش معادل(مصنوعی) |
Short Combo |
اختیار فروش در زیان( پایینتر) را خریداری کرده و اختیار خرید در زیان را (بالاتر) بفروشید |
تقریبا موقعیت فروش دارایی پایه را با هزینه بسیار کمی شبیهسازی میکند |
دارای اهرم یکسانی با دارایی پایه اش است. |
نزولی |
نامحدود |
نامحدود |
|
|
56 |
خرید جعبه ای |
Long box |
یک اختیار خرید با قیمت اعمال پایین را خریداری کرده، یک اختیار فروش با قیمت اعمال یکسان بفروشید ،یک اختیار خرید با قیمت اعمال بالا را فروخته و یک اختیار فروش با قیمت اعمال یکسان خریداری کنید همگی با سررسید یکسان |
یک موقعیت کاملا پوشش داده شده میسازد که سود نهایی به میزان قطعیت پیش روی آن در آینده شناخته می شود |
پیچیده -نیازمند قراردادهای بسیاری است تا موثر باشد- شکاف عرضه و تقاضا ممکن از ضمانت یک موقعیت سودآور را مشکل کند |
رنج |
بدون ریسک |
محدود |
|
|
57 |
جعبه ای |
Box Spread (Arbitrage) |
یک اختیار خرید در سود با قیمت اعمال X بخرید،یک اختیار خرید در زیان با قیمت اعمال Y بفروشید،یک اختیار فروش در سود با قیمت اعمال Y بخرید ،یک اختیار فروش در زیان با قیمت اعمال X بفروشید |
یک موقعیت کاملا پوشش داده شده میسازد که سود نهایی به میزان قطعیت پیش روی آن در آینده شناخته می شود |
پیچیده -نیازمند قراردادهای بسیاری است تا موثر باشد- شکاف عرضه و تقاضا ممکن از ضمانت یک موقعیت سودآور را مشکل کند |
رنج |
بدون ریسک |
محدود |
|
|
58 |
فروش جعبه ای |
Short Box (Arbitrage) |
یک اختیار خرید در سود با قیمت اعمال X بفروشید،یک اختیار خرید در زیان با قیمت اعمال Y بخرید،یک اختیار فروش در سود با قیمت اعمال Y بفروشید ،یک اختیار فروش در زیان با قیمت اعمال X بخرید |
یک موقعیت کاملا پوشش داده شده میسازد که سود نهایی به میزان قطعیت پیش روی آن در آینده شناخته می شود |
پیچیده -نیازمند قراردادهای بسیاری است تا موثر باشد- شکاف عرضه و تقاضا ممکن از ضمانت یک موقعیت سودآور را مشکل کند |
رنج |
بدون ریسک |
محدود |
|
|
59 |
درخت کریسمس دگرگون با اختیار خرید |
Long Christmas Tree Spread Variation |
دو اختیار خرید در سود بخرید،سه اختیار خرید بی تفاوت بفروشید،یک اختیار خرید در زیان بخرید |
سرعت زیان در هنگام افزایش قیمت کمتر است |
سرعت زیان در کاهش قیمت بیشتر است |
رنج |
محدود |
محدود |
|
|
60 |
درخت کریسمس با اختیار خرید |
Long Christmas Tree |
یک اختیار خرید در سود بخرید،سه اختیار خرید بی تفاوت بفروشید،دو اختیار خرید در زیان بخرید |
سرعت زیان در کاهش قیمت کمتر است |
سرعت زیان در هنگام افزایش قیمت بیشتر است |
رنج |
محدود |
محدود |
|
|