|
ردیف
|
نام فارسی
|
نام انگلیسی
|
روش اجرا
|
مزایا
|
معایب
|
بازار
|
ریسک
|
بازدهی
|
معاملات
|
نتیجه
|
| 1 | خرید اختیار خرید | Long Call | اختیار خریدی را بخرید | ریسک محدود - بازدهی نامحدود - رشد چندین برابری نسبت به دارایی پایه | اگر اختیار خرید در زیان به سررسید برسد،تمام پرمیوم پرداختی سوخت میشود | صعودی | محدود | نامحدود | ||
| 2 | فروش اختیار خرید | Short Call | اختیار خریدی را بفروشید | امکان کسب سود از ریزش بازار | ریسک نامحدود و بازدهی محدود | نزولی | نامحدود | محدود | ||
| 3 | خرید اختیار فروش | Long Put | اختیار فروشی را بخرید | ریسک محدود - بازدهی نامحدود - کسب سود از ریزش بازار | اگر اختیار خرید در زیان به سررسید برسد،تمام پرمیوم پرداختی سوخت میشود | نزولی | محدود | نامحدود | ||
| 4 | فروش اختیار فروش | Short Put | اختیار فروشی را بفروشید | امکان کسب سود از رشد بازار | ریسک نامحدود و بازدهی محدود | صعودی | نامحدود | محدود | ||
| 5 | اختیار خرید پوششی | Covered Call | دارایی پایه را بخرید و اختیار خرید آن را بفروشید | محافظت از سهم پایه-اگر قیمت دارایی پایه ثابت بماند یا رشد کند،سود تضمین شده است-اختیار های خرید می توانند در هر دوره انتشار اختیار بفروش برسند تا درآمد ایجاد کنند. | ریسک نامحدود و بازدهی محدود | رنج - صعودی - نزولی | نامحدود | محدود | ||
| 6 | یقه ای | Collar | دارایی پایه را بخرید،اختیار فروش بی تفاوت بخرید و اختیار خرید در زیان را بفروشید | اگر به درستی با دارایی پایه مناسب اجرا شود می‌تواند استراتژی بدون ریسک باشد | سرمایه درگیر زیاد است-بهترین کارآیی را برای معامله گران بلندمدتی دارد که آن را به حال خود رها می کند | رنج - صعودی - نزولی | محدود | محدود | ||
| 7 | اختیار فروش پوششی | Covered Put (Married Put) | دارایی پایه و اختیار فروش را بفروشید | استراتژی درآمدزا | ریسک نامحدود و بازدهی محدود | نزولی | نامحدود | محدود | ||
| 8 | اختیار خرید مصنوعی | Synthetic Long Call | دارایی پایه و اختیار فروش را خریداری کنید | ریسک محدود و سود نامحدود-تاکتیک پوششی خوب | سرمایه درگیر زیاد است | صعودی | محدود | نامحدود | ||
| 9 | اختیار فروش مصنوعی | Protective Call (Synthetic Long Put) | دارایی پایه را بفروشید و اختیار خرید بی تفاوت را خریداری کنید | ریسک محدود سود نا محدود | استراتژی پیچیده | نزولی | محدود | نامحدود | ||
| 10 | دوپایه ای متقارن فروش پوشش داده شده | Covered Straddle | دارایی پایه را بخرید و اختیار فروش و خرید با قیمت اعمال و سررسید یکسان و بی‌تفاوت را بفروشید | درآمد بیشتر در مقایسه با اختیار خرید پوشش داده شده | خیلی پررسیک با سود محدود- توصیه نمی شود | صعودی - رنج | متوسط | محدود | ||
| 11 | دوپایه ای نامتقارن فروش پوشش داده شده | Covered Strangle | دارای پایه را بخرید و اختیار فروش را با قیمت اعمال پایینتر و اختیار خرید را با قیمت اعمال بالاتر و سررسید یکسان بفروشید | درآمد بیشتر در مقایسه با اختیار خرید پوشش داده شده | خیلی پررسیک با سود محدود- توصیه نمی شود | صعودی - رنج | متوسط | محدود | ||
| 12 | اختلاف قیمت صعودی با اختیار خرید(نامتقارن خرید خوش بینانه) | BullCallSpread | اختیار خرید با قیمت اعمال پایینتر را خریداری کرده و اختیار خرید با قیمت اعمال بالاتر را بفروشید سررسید یکسان | ریسک محدود- نقطه سر به سر پایین تر از زمانی که فقط اختیار خرید بخریم | بازدهی محدود | صعودی | محدود | محدود | ||
| 13 | اختلاف قیمت صعودی با اختیار فروش(نامتقارن فروش خوش بینانه) | BullPutSpread | اختیار فروش با قیمت اعمال پایینتر را خریداری کرده و اختیار فروش با قیمت اعمال بالاتر را بفروشید سررسید یکسان | ریسک محدود- نقطه سر به سر پایین تر از زمانی که فقط اختیار فروش بخریم-کسب درآمد از فروش | بازدهی محدود | صعودی | محدود | محدود | ||
| 14 | اختلاف قیمت نزولی با اختیار خرید(نامتقارن خرید بد بینانه) | BearCallSpread | اختیار خرید با قیمت اعمال پایینتر را بفروشید و اختیار خرید با قیمت اعمال بالاتر را خریداری کنید سررسید یکسان | ریسک محدود - کسب درامد از فروش | بازدهی محدود | نزولی | محدود | محدود | ||
| 15 | اختلاف قیمت نزولی با اختیار فروش(نامتقارن فروش بد بینانه) | BearPutSpread | اختیار فروش با قیمت اعمال پایینتر را بفروشید و اختیار فروش با قیمت بالاتر را خریداری کنید سررسید یکسان | ریسک محدود | بازدهی محدود | نزولی | محدود | محدود | ||
| 16 | خرید پلکانی (نردبانی) خوش بینانه | Bull Call Ladder | اختیار خرید با قیمت پایین تر خریداری کرده و اختیار خرید با قیمت بالاتر را بفروشید و اختیار خرید با قیمتی اعمال بالاتر از آن را هم بفروشید(سه قیمت اعمال با سررسید یکسان) | سرمایه درگیر کم | ریسک نامحدود اگر دارایی پایه به شدت رشد کند-سر درگم کننده در مورد اینکه آیا استراتژی مناسب زمان صعود است و یا نزول | تقریبا صعودی | نامحدود | محدود | ||
| 17 | فروش پلکانی (نردبانی)خوش بینانه | Bull Put Ladder | اختیار فروش با قیمت اعمال پایینتر و اختیار فروش با قیمت اعمال بالاتر را خریداری کنید و اختیار فروش با قیمت اعمال بالاتر از آن را بفروشید(سه قیمت اعمال با سررسید یکسان) | سود نامحدود زمانی که قیمت دارایی پایه افت می کند | سرمایه درگیر زیاد - سر درگم کننده در مورد اینکه آیا استراتژی مناسب زمان صعود است و یا نزول | نزولی | محدود | نامحدود | ||
| 18 | خرید پلکانی (نردبانی) بدبینانه | Bear Call Ladder | اختیار خرید با قیمت اعمال پایینتر را بفروشید -اختیار خرید با قیمت اعمال بالاتر و اختیار خرید با قیمت اعمال بالاتر از آن را خریداری کنید(سه قیمت اعمال با سررسید یکسان) | سود نامحدود زمانی که قیمت دارایی پایه رشد می کند | سرمایه درگیر زیاد است-سر درگم کننده در مورد اینکه آیا استراتژی مناسب زمان صعود است و یا نزول | صعودی | محدود | نامحدود | ||
| 19 | فروش پلکانی (نردبانی)بد بینانه | Bear Put Ladder | اختیار فروش با قیمت اعمال پایینتر را بفروشید و اختیار فروش با قیمت اعمال بالاتر را بفروشید و اختیار فروش با قیمت اعمال بالاتر از آن را خریداری کنید(سه قیمت اعمال با سررسید یکسان) | سرمایه درگیر کم | ریسک نامحدود اگر دارایی پایه به شدت افت کند-سر درگم کننده در مورد اینکه آیا استراتژی مناسب زمان صعود است و یا نزول | تقریبا نزولی | نامحدود | محدود | ||
| 20 | دوپایه ای متقارن | Long Straddle | اختیار فروش و خرید با قیمت اعمال و سررسید یکسان را خریداری کنید | ریسک محدود- اگر قیمت دارایی پایه رشد یا افت چشمگیری کند سود آور است -بازدهی نامحدود | سرمایه درگیر زیاد است-نوسانات کم برای ورود به موقعیت مورد نیاز است در حالی که به محض اینکه وارد شدید نوسانات بالا لازم میشود | صعودی - نزولی | محدود | نامحدود |