وبلاگ
قیمت گذاری اختیار معامله به روش مونت کارلو
قیمت گذاری اختیار معامله به روش مونت کارلوقیمت گذاری اختیار معامله به روش مونت کارلو : در ریاضی مالی ، یک مدل قیمت گذاری پرمیوم اختیار معامله وجود دارد که از روش مونت کارلو استفاده می کند .از روش هایی برای محاسبه ارزش یک اختیار معامله با شبیه سازی چندین هزار نمونه از قیمت سهم پایه و ارزش ذاتی اختیار تا تاریخ سررسید استفاده می کند و در انتهای آن میانگین همه نمونه ها را محاسبه کرده و به عنوان ارزش آن اختیار معامله اعلام می کند . اولین مرتبه قیمت گذاری اختیار معامله توسط فلیم بویل در سال ۱۹۷۷ (برای اختیار معامله های اروپایی ) انجام شد.روش محاسبهاز نظر تئوری ،این روش ارزشگذاری بر ارزشگذاری طبیعی ریسک تکیه دارد. قیمت اختیار معامله با روش محاسبه مونت کارلو، عبارت است از (۱) پیش بینی تعداد زیادی قیمت ممکن، اما تصادفی برای سهم پایه از طریق شبیهسازی (۲) سپس محاسبه ارزش ذاتی اختیار معامله ای برای هر قیمت (۳) این سودها سپس به طور میانگین محاسبه می شوند.
استراتژی خرید گات Long Gut
استراتژی خرید گات Long Gutاستراتژی خرید گات یا long gut، اصلاح ساده ای بر روی استراتژی دو پایه ای نامتقارن می باشد، ولی این اصلاح آن را گران تر می کند. به جای خرید اختیار معاملات زیانده، اختیارهای خرید و فروش سودده را که هزینه پایه ای بیشتری را تحمیل می کند، خریداری کنید. مطابق با استراتژی دو پایه ای نامتقارن، ریسکی که در استراتژی گات به ما تحمیل می شود این است که نقاط سر به سر، نسبت به استراتژی دو پایه ای متقارن عریض تر می باشد. برای اینکه حتی بخواهیم به استراتژی گات فکر کنیم باید معیارهای مرتبط با استراتژی دو پایه ای متقارن در ابتدا ارضا شود. در این استراتژی شما اختیار فروش با قیمت اعمال بیشتر و اختیار خرید با قیمت اعمال کمتر را با زمان سررسید مشابه خریداری می کنید که از جهش مثبت یا منفی قیمت دارایی پایه، سود عاید می شود. مطابق با استراتژی دو پایه ای نامتقارن، هر پایه معامله دارای زیانهای محدود ولی رشدهای نامحدود است.
شش تجربه روانشناسی در اختیار معامله
شش تجربه روانشناسی در اختیار معاملههمیشه خوب است که به گذشته نگاه کنیم و آنچه در گذشته اتفاق افتاده را تجزیه و تحلیل کنیم. معمولا باعث اصلاح عملکرد شما در معاملات آینده میشود.نکاتی که در اینجا نوشتم برگرفته از صحبت با بسیاری از معامله گرانی که در اصلاح اخیر بازار بورس ،درگیر روان خود شده بودند.
دلیل کاهش ارزش(پرمیوم) یک اختیار خرید زمانی که قیمت سهام پایه افزایش دارد چیست؟
دلیل کاهش ارزش(پرمیوم) یک اختیار خرید زمانی که قیمت سهام پایه افزایش دارد چیست؟آیا در مورد اینکه چرا قیمت اختیار خرید شما با وجود اینکه سهام بالا رفته است، کاهش پرمیوم داشته است، فکر کرده اید؟برای فهمیدن این موضوع ،درک عواملی که بر قیمت گذاری اختیار معامله ها تأثیر می گذارند بسیار مهم است.حتما این اتفاق برای شما هم افتاده که یک اختیار خرید ،معامله کرده ایم که با وجود افزایش قیمت سهام، ارزش(پرمیوم) آن کاهش یافته است.همه ما می دانیم که سهام و اختیار معامله ها ابزارهای سرمایه گذاری کاملاً متفاوتی هستند. نکته: قیمت سهام تنها یکی از عوامل متعددی است که بر ارزش یک اختیار معامله تأثیر می گذارد .قیمت گذاری اختیار معامله ها مشکل است و بدون رعایت قواعد آن می تواند کاملاً گیج کننده باشد.
اختیار معامله با تحلیل تکنیکال
اختیار معامله با تحلیل تکنیکالدر این مقاله، تنظیم برنامه معاملاتی روی اختیار معامله با استفاده از تحلیل تکنیکال را آموزش می دهیم .تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی دو نوع رایج تحلیل هستند که پیشنهاد می شود معاملات اختیار را با تحلیل تکنیکال مدیریت کنیم.در دوره آموزشی تحلیل تکنیکال قیمتی و زمانی بصورت کامل مطالب این مقاله تدریس شده است و مثال های زیادی از بازار آوردیم.
گاما اسکالپینگ
گاما اسکالپینگگاما اسکالپینگ یک استراتژی است که توسط معامله گران آپشن اجرا می شود.معامله گر سعی می کند با خرید و فروش سهام پایه در یک بازه زمانی کوتاه، سود کمی به دست آورد.دو دسته از اختیار معامله ها وجود دارد: اختیار فروش و اختیار خرید ها.یک قرارداد اختیار فروش به دارنده خود این توانایی را می دهد که سهام را با قیمت معینی به نام اعمال قیمت بفروشد.یک قرارداد اختیار خرید به دارنده این امکان را می دهد که سهام را با قیمت اعمال خریداری کند.خرید هر دو اختیار خرید و اختیار فروش برای یک سهام پایه یکسان و با قیمت اعمال یکسان، استراتژی خرید استرادل نامیده می شود.گاما اسکالپینگ توسط سرمایه گذارانی استفاده می شود که یک استراتژی استرادل خریداری کرده اند تا از نوسانات موقت در بازار استفاده کنند.
نقشه راه اختیار معامله
نقشه راه یادگیری اختیار معاملهیادگیری اختیار معامله یا بازار آپشن یکی از مهمترین مسیرهای آموزشی در بازارهای مالی محسوب میشود. بازار اختیار معامله به دلیل ساختار اهرمی، تنوع استراتژیها و پیچیدگی مفاهیم، نیازمند آموزش مرحلهبهمرحله و اصولی است.بسیاری از معاملهگران بدون داشتن دانش کافی وارد بازار آپشن میشوند و به دلیل ناآشنایی با مفاهیمی مانند ارزش زمانی، نوسان ضمنی، سررسید یا یونانیهای اختیار معامله، با زیانهای سنگین مواجه میشوند.به همین دلیل داشتن نقشه راه یادگیری اختیار معامله اهمیت بسیار زیادی دارد.مرحله اول: یادگیری مفاهیم پایه بازار سرمایهقبل از ورود به بازار اختیار معامله، باید مفاهیم پایه بازارهای مالی را یاد گرفت.
تجربیات و تنظیمات آپشن ویو
تجربیات و تنظیمات آپشن ویو تنظیمات فیلتر آپشن ویو برای انتخاب بهترین نماد اختیار معامله دیده بان اختیار خرید: در هنگام ورود به صفحه دیده بان اختیار خرید،مرتب سازی به ترتیب با اولویت حجم معامله ،تعداد معامله و درصد گرانی(اختلاف با بلک شولز) مرتب سازی شده است. تنظیمات پیش فرض آپشن ویو در اختیار خرید: نکته : باید حتما یک یا چند نماد انتخاب گردد تا فیلتر صورت گیرد.در غیر اینصورت لیست خالی نمایش داده خواهد شد. نکته :درصورتی که وارد منوی فیلتر شوید و به جز نام نماد هیچ شاخصی را تغییر ندهید.به همه شاخص ها وزن یکسانی داده خواهد شد. نکته : برای مرتب سازی برای موقعیت خرید دکمه خرید - Long و برای موقعیت فروش دکمه فروش - Short را کلیک کنید. خرید فروش شاخص / ریسک کم متوسط زیاد کم متوسط زیاد موقعیت باز ۰ ۰ ۰ ۰٫۵ ۰٫۵ ۰٫۵ تعداد معاملات ۱ ۱ ۱ ۰٫۵ ۰٫۵ ۰٫۵ حجم معاملات ۲ ۲ ۲ ۲ ۱٫۵ ۱ شکاف Bid/ Ask ۰ ۰ ۰ ۰٫۵ ۰٫۵ ۰٫۵ روز مانده ۲٫۵ ۲ ۱۵ ۱٫۵ ۱٫۵ ۱٫۵ اهرم ۰٫۵ ۱٫۵ ۳ ۰٫۵ ۲٫۳ ۳ درصد گرانی ۲ ۱٫۵ ۱ ۱٫۵ ۱٫۵ ۱٫۵ سر به سری ۲ ۲ ۱٫۵ ۱٫۵ ۱ ۰٫۵ وجه تضمین به پرمیوم ۰ ۰ ۰ ۱٫۵ ۱٫۲ ۱ دیده بان اختیار فروش: در هنگام ورود به صفحه دیده بان اختیار فروش،مرتب سازی به ترتیب با اولویت حجم معامله ،تعداد معامله و درصد گرانی(اختلاف با بلک شولز) مرتب سازی شده است. تنظیمات پیش فرض آپشن ویو در اختیار فروش: نکته : باید حتما یک یا چند نماد انتخاب گردد تا فیلتر صورت گیرد.در غیر اینصورت لیست خالی نمایش داده خواهد شد. نکته :درصورتی...