برای دریافت مشاوره با کارشناسان و آموزش مناسب ، با شماره 09177062806 تماس بگیرید

نجات سرمایه

اختیار معامله راه نجات سرمایه از ریزش های بورس ایران

دراین مقاله اختیار معامله را بخوبی معرفی میکنیم و آمار پیشرفت این ابزار را از زمان اجرای آن تشریح می کنیم و پس از آن روش نجات سرمایه را در بورس ذکر خواهیم کرد:

آمار اختیار معاملات نجات سرمایه

اولین معامله اختیار معامله در ۲۸ آذر ۱۳۹۵ ثبت گردید است که میانگین حجم روزانه معاملات در سال ۹۵ ۵۱۲ معامله بوده است و تاکنون به ۹,۱۴۵,۶۸۲ افزایش یافته. یعنی ۱۷,۸۷۵ برابر شده است .

اولین آمار شما را ترقیب کرد که این مقاله را انتها بخوانید.

در ادامه چند آمار جذاب دیگر ، تقدیم می شود.

مجموع حجم سالانه معاملات : نمودار زیر گویای آینده این بازار است. به سال ۱۴۰۲ توجه کنید این تازه اولین قدرت نمایی اختیار معامله است و با توجه به حجم معامله طی دو ماه ابتدای سال ۱۴۰۳ ، پیش بینی می کنیم حجم معاملات در انتهای سال ۱۴۰۳ حداقل ۲۱۰۰ میلیون شود . یعنی حداقل ۲۳ درصد رشد خواهد کرد .

آمار اختیار معامله نجات سرمایه

میانگین ارزش روزانه معاملات : میانگین ارزش رزوانه معاملات نسب به سال قبل رشد تقریبی ۱۴ درصدی دارد.

آمار معاملات اختیار نجات سرمایه

این شاخص رابطه مستقیم با قیمت سهام دارد و با افت قیمت سهم باید ارزش اختیارات کاسته شود. ولی ارزش معاملات اختیار بالاتر رفته است و باز هم نشان دهنده رشد اختیار معامله است .

میانگین روزانه تعداد معاملات : افزایش تعداد معاملات نشان دهنده افزایش معامله گران است.که افزایش ۴۶ درصدی از سال گذشته داشته است.

آمار معاملات اختیار نجات سرمایه

کلیه آمارهای بالا نشان دهنده رشد و اقبال بازار اختیار معامله در آینده است و لزوم یادگیری این ابزار را به ما گوشزد میکند.

اختیار معامله چیست؟ ابزاری است که برای پوشش ریسک و بیمه سهام یا دارایی فیزیکی بوجود آمده است.

مزایای اختیار معامله:

  • پوشش ریسک معاملات و دارایی ها
  • نوسانگیری و استفاده از اهرم در معاملات
  • امکان کسب سود از افت قیمت سهام
  • وجود استراتژی های متنوع(پرکاربردترین ها: خرید و فروش اختیار خرید ، کاوردکال ، اسپرد صعودی اختیار خرید، استرادل ، اسپرد نزولی اختیار فروش)

معایب اختیار معامله:

  • پیچیدگی مفاهیم و معاملات

یکی از برتری های بسیار ارزشمند اختیار معامله این است که در هر مرحله از بازار می توانیم استراتژی مختص به آن مرحله را انجام دهیم به نوعی که زیان ما در صورت پیش بینی اشتباه روند پوشش داده شود. در ادامه چرخه بازارها را با ذکر استراتژی های آن مرحله ذکر می کنیم.

استفاده از استراتژی ها اختیار معامله در چرخه های بازار :

استراتژی های اختیار معامله نجات سرمایه

استراتژی های پیشنهادی زیر با در نظر گرفتن زمان تقریبی هر مرحله از چارت پیشنهاد شده است.

روند های بازار نجات سرمایه

مرحله ۱ – اسپرد صعودی با اختیار خرید ، خرید اختیار خرید(نوسانگیری) ، کولار ، Call Ratio BackSpread ، Married Put

مر حله ۲ –  کاوردکال(اعمال بالاتر) ، خرید اختیار خرید(نوسانگیری) ، Call Ratio BackSpread ، Married Put

مرحله ۳ – کاوردکال (اعمال بالاتر) ، خرید اختیار خرید(روزانه) ، Call Ratio BackSpread ، Married Put

مرحله ۴ – خرید اختیار فروش(نوسانگیری) ، اسپرد نزولی با اختیار فروش ، Married Put ، لانگ استرادل ، استریپ

مرحله ۵ – خرید اختیار فروش(نوسانگیری) ، اسپرد نزولی با اختیار فروش ، Married Put ،لانگ استرادل ، استریپ

مرحله ۶ – خرید اختیار فروش(نوسانگیری) ، اسپرد نزولی با اختیار فروش ، Married Put ، لانگ استرادل ، استریپ

مرحله ۷ –خرید اختیار فروش(نوسانگیری) ، Married Put ، فروش اختیار خرید (پرریسک)، کانورژن

مرحله ۸ – خرید اختیار فروش(نوسانگیری) ، Married Put ، فروش اختیار خرید (پرریسک)، کانورژن

مرحله ۹ – کاوردکال(اعمال پایینتر) ، کانورژن

مرحله ۱۰ –  کاوردکال(اعمال بی تفاوت) ، Long Butterfly ،  Short Strangle

مرحله ۱۱ – لانگ استرادل ، استِرَپ ، خرید اختیار خرید ، اسپرد صعودی با اختیار خرید ، کولار

مرحله ۱۲ – لانگ استرادل ، استِرَپ ، خرید اختیار خرید ، اسپرد صعودی با اختیار خرید ، کولار

مرحله ۱۳ – لانگ استرادل ، استِرَپ ، خرید اختیار خرید ، اسپرد صعودی با اختیار خرید ، کولار

مرحله ۱۴ – استرپ ، خرید اختیار خرید ، اسپرد صعودی با اختیار خرید ، کولار

مرحله ۱۵ – اسپرد صعودی با اختیار خرید ، خرید اختیار خرید(نوسانگیری) ، کولار ، Call Ratio BackSpread ، Married Put

 

همانطور که می دانید ما در بازارهای مالی ایران به دلیل مسائل فقهی فقط می توانیم در موقعیت خرید قرار بگیریم. ولی با این ابزار دیگر در روند های نزولی نه تنها زیان نمی کنیم بلکه می توانیم سودی متناسب با استراتژی اتخاذ شده کسب کنیم و در روند های رنج نیز بی بازده نخواهد بود.

به عنوان مثال : امروز تاریخ ۶ خردادماه ۱۴۰۳ است و بازار نزول بسیاری داشته است و حمایت های مهمی را شکسته است و در مرحله ۱۰ یا ۱۱ از چارت بالا قرار داریم . حال می دانیم که استراتژی های کم ریسک برای ما چیست.

بگذارید استراتژی های دیگری را با توجه به گذشته بازار پیشنهاد دهم:

چند استراتژی با خرید اختیار خرید (Long Call)

اول – می خواهیم در دو صنعت سبد داشته باشیم ولی سرمایه ما کم است :  با ۹۰ درصد سرمایه وارد یک صنعت شده و سهام آن را می خریم و با ۱۰ درصد باقی مانده از سرمایه وارد صنعت دوم شده و اختیار خرید آن را می خریم . در اینصورت اگر رشدی در هر یک از صنایع باشد ، سود آن شامل حال ما هم می شود.

دوم – به دلایلی از ریسک بازار می ترسیم و نمی خواهیم با کل سرمایه وارد بازار شویم : ۹۰ درصد از سرمایه را در بانک و یا اقدام به سرمایه گذاری در بازارهای با ریسک کمتر و مطمئن تر می کنیم و با ۱۰ درصد باقی مانده ، اقدام به خرید اختیار خرید سهامی می کنیم که دیدگاه صعودی به آن داریم . در اینجا ۹۰ درصد از سرمایه ما ایمن است

سوم – اواخر تابستان سال ۹۹ است و احتمال اصلاح وجود دارد ولی به دلایلی نمی خواهیم که اگر بازار صعودی بود ، از رشد جا بمانیم : در اینجا همه سهام خود را می فروشیم و ۹۰ درصد آن را تبدیل به دارایی مطمئن می کنیم و با ۱۰ درصد باقی مانده اقدام به خرید اختیار خرید می کنیم . در اینجا اگر بازار صعودی باشد ، ما سود می کنیم و اگر ریزش اتفاق افتاد ، ما فقط ۱۰ درصد از سرمایه را زیان می کنیم.

 

چند استراتژی با فروش اختیار خرید (Short Call)

اول- بازار را رنج و یا نزولی می بینیم ، اگر اختیار فروش مناسبی برای خرید نباشد ، اقدام به فروش ادواری اختیار خرید می کنیم . (تاریخ سررسید کمتر از ۴۰ روز)

دوم -سهمی را داریم و بازار را رنج می بینیم ، اقدام به فروش اختیار خرید با دو اعمال بالاتر از بی تفاوت می کنیم (تاریخ سررسید کمتر از ۴۰ روز) و این کار را به صورت دوره ای انجام می دهیم و درآمدی از پرمیوم بدست می آوریم . سهم نیز در زمان مشخص سود تقسیم خواهد کرد و شامل حال ما خواهد شد .

 

چند استراتژی با خرید اختیار فروش (Long Put)

اول-بازار در جایی قرارداد که احتمال اصلاح زیاد است مثل اواخر تابستان سال ۹۹ ولی به دلایلی نمی خواهیم از بازار خارج شویم ، در اینجا ۵ تا ۱۰ درصد از سهام خود را می فروشیم و با پول آن اختیار فروش بی تفاوتی که چند ماه زمان دارد را میخریم و سهم مان را بیمه می کنیم.

دوم-فکر می کنیم بازار نزولی است و حداقل ۱۰ درصد طی دو هفته اصلاح خواهد کرد. اختیار فروش می خریم و روی حمایت سهم پایه ، موقعیت اختیار فروش را می بندیم. در اینجا روی پرمیوم نوسان گیری می کنیم.

استراتژی با فروش اختیار فروش (Short Put)

اول-پیش بینی ما از بازار رنج است و کمی احتمال صعود کوچک را می دهیم . در اینجا با فروش اختیار فروش می توانیم از پرمیوم دریافتی سود کنیم.

حال که از مزایای این ابزار مطلع شدی نقشه راه را برایت فاش می کنم :

نقشه راه معامله گری در اختیار معامله نجات سرمایه

چند توصیه مهم از یک معامله گر اختیار :

  • مدیریت سرمایه در بازارهای اهرمی (اختیار معامله) بسیار اهمیت دارد.
  • تعیین حد ضرر و پایبندی به آن عامل نجات معامله گر اختیار است.
  • بیش از ده درصد از کل سرمایه را وارد این بازار نکنید(حتی پس از تسلط کامل)
  • حرص ، امیدواری و رویاپردازی سه احساس پرتکرار در معامله گران بازارهای اهرمی(اختیار معامله) است و باید کنترل شوند.
  • به تحلیل سهام را در کانال ها توجه نکنید ، چون آنها زمان را در نظر نمی گیرند و گذر زمان برای خریدار اختیارات زیان آور است و برای فروشنده اختیارات سود آور .
  • میانگین کم نکنید.
  • از هیچ کس سیگنال اختیارمعامله نگیرید.
  • معامله هرچه پرریسک تر ، سرمایه درگیر کمتر
  • با اختیار یک شبه پولدار نمی شوی ولی یک شبه بدبخت می شوی. پس حرفه ای معامله کن

 

این تنها بخشی از تمام اختیار معامله بود پس آموزش صحیح و پیگیری بیشتر را به خودتان می سپارم

5/5 - (9 امتیاز)
ارسال دیدگاه